بازار ارز دیجیتال و بازار بورس، به‌دلیل نقدشوندگی و بازده تاریخی، دو بازار مالی محبوب در سراسر جهان هستند. در این بازارها، تلاش زیادی برای ورود و خروج از موقعیت‌ها لازم نیست. می‌توانید در عرض چند دقیقه یک سهام یا ارز دیجیتال را خریداری کنید و سپس در همان روز از آن موقعیت خارج شوید. این سرمایه‌گذاری‌ها، مزایایی را برای سرمایه‌گذاران بلندمدت به‌همراه دارند، مانند پتانسیل ایجاد بازده مثبت. سرمایه‌گذاری در هر‌یک از این دو بازار، نقاط ضعف و قوت خاص خود را دارد. برای اینکه درباره‌ی سرمایه‌گذاری در این بازارها تصمیم‌گیری کنیم، باید از این نقاط ضعف و قوت آگاه باشیم. آیا درباره‌ی اینکه ارز دیجیتال بهتر است یا بورس مردد هستید؟ این راهنما، شباهت‌ها و تفاوت‌های بین ارزهای دیجیتال و سهام را بررسی می‌کند تا بتوانید تصمیم بگیرید در کدام بازار سرمایه‌گذاری کنید.
شباهت‌های بازار ارز دیجیتال و بورس
برای پاسخ به این پرسش که ارز دیجیتال بهتر است یا بورس، لازم است شباهت‌ها و تفاوت‌های این دو بازار را بررسی کنیم.
مهم‌ترین شباهت‌های ارز دیجیتال و بورس را می‌توان شامل موارد زیر دانست:
نیاز به استفاده از خدمات کارگزاری‌ها: در کشورهای مختلف، از‌جمله ایران، برای سرمایه‌گذاری در بازار بورس و اوراق بهادار به خدمات کارگزاری‌ها نیاز است. برای سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال نیز خدمات بروکرها موردنیاز است. در ایران، برای خریدوفروش انواع ارزهای دیجیتال به وجود یک بروکر معتبر که بهترین بروکر فارکس باشد، نیاز خواهید داشت.
بازدهی نسبتا مناسب: ارزهای دیجیتال و سهام، هر دو بهتر از حساب‌های پس‌انداز با بازده بالا عمل کرده‌اند. دریافت بازدهی بالاتر از سرمایه می‌تواند به شما کمک کند تا زودتر به اهداف مالی خود برسید.
ایجاد جریان نقدی: سرمایه‌گذاران سهام می‌توانند جریان نقدی را با سود سهام ایجاد کنند. اما ارزهای رمزنگاری شده برای سرمایه‌گذارانی که دارایی‌های دیجیتال خریداری و نگهداری می‌کنند، جریان نقدی ایجاد نمی‌کنند. با‌این‌وجود می‌توانید ارزهای دیجیتال خود را به‌اشتراک بگذارید. در‌ازای قفل کردن این ارزها برای مدت‌زمانی معین، سود ارز دیجیتال خود را دریافت خواهید کرد.
ریسک و نوسان: هر‌دو این بازارها از ریسک و نوسان زیادی برخوردار هستند؛ اگرچه درجه تغییرات قیمت رمز ارزها به‌طور قابل‌توجهی بالاتر است.
نحوه معامله در آن‌ها: شباهت دیگر بین ارزهای دیجیتال و سهام، نحوه خریدوفروش این دو دارایی است. کاربران می‌توانند با‌استفاده‌از پلتفرم‌های دیجیتال به سهام و رمز ارزهای خود دسترسی داشته باشند و آن‌ها را معامله کنند.
احتمال کلاهبرداری: در هر دو این بازارهای مالی، احتمال کلاهبرداری وجود دارد؛ اگرچه ریسک کلاهبرداری در بازار ارزهای دیجیتال بیشتر است.
تعداد زیاد سرمایه‌گذاران: در کشورهای مختلف، استقبال خوبی از بازار بورس به‌عمل می‌آید. از‌سوی‌دیگر، علی‌رغم ماهیت نوپای ارزهای دیجیتال، سرمایه‌گذاران زیادی هم روی ارزهای دیجیتال، دارایی‌های دیجیتال، فناوری بلاک چین و امور مالی غیرمتمرکز (DeFI) سرمایه‌گذاری می‌کنند.
تفاوت‌های بازار ارز دیجیتال و بورس
پاسخ پرسش ارز دیجیتال بهتر است یا بورس، در تفاوت‌های این دو بازار مالی نهفته است. مهم‌ترین تفاوت بازار ارز دیجیتال و بورس به‌شرح زیر هستند:
- تاریخچه: بورس‌ها تاریخچه‌ی طولانی و برجسته‌ای دارند. اولین بورس اوراق بهادار، بورس اوراق بهادار آمستردام، در سال 1611 تأسیس شد. از‌آن‌زمان، بورس‌ها خود را به‌عنوان ستونی از سیستم مالی کشورهای مختلف تثبیت کرده‌اند. تنها بورس لندن، روزانه نزدیک به یک میلیون تراکنش دارد و بورس نیویورک روزانه تبادل 2.4 میلیارد سهم را تجربه می‌کند. برخلاف سهام، ارزهای دیجیتال بسیار جدید این هستند و از سال 2009 خریدوفروش می‌شوند.
- ابزارهای تحلیل و پیش‌بینی: سرمایه‌گذاران سهام اگر بخواهند سرمایه‌گذاری‌های خود را تجزیه‌و‌تحلیل کنند، باید تلاش زیادی انجام دهند. این سرمایه‌گذاران می‌توانند به گزارش‌های سود شرکت نگاه کنند تا ببینند که آیا در حال رشد است یا شروع به کند شدن کرده است. بیانیه‌های مطبوعاتی با بینش‌های مدیر عامل، مدیر مالی و سایر رهبران ارائه می‌شود که نشان‌دهنده ابتکارات جدید است. سهام همچنین دارای معیارهایی مانند نسبت P/E، نسبت PEG و سایر معیارهاست. همچنین می‌توانید به ترازنامه شرکت نگاه کنید تا ببینید آیا نقدینگی کافی برای پوشش بدهی‌های جاری را دارد یا خیر. سرمایه‌گذاران کریپتو اما معیارهای زیادی در‌دسترس ندارند. آن‌ها می‌توانند به حجم معاملات یک ارز دیجیتال نگاه کنند، اما بیشتر تحلیل‌ها از عملکرد یک ارز دیجیتال و آنچه مردم از آن انتظار دارند، ناشی می‌شود. برای‌مثال، آینده ارز دیجیتال لونا کلاسیک به میزان پذیرش جهانی از ارزهای دیجیتال در آینده بستگی دارد. درصورتیکه مردم به آینده‌ی پروژه‌های این ارز دیجیتال امیدوار باشند، قیمت آن رشد خواهد کرد. در‌مقابل، درصورتیکه مردم انتظار داشته باشند پروژه‌های لونا کلاسیک شکست بخورند، قیمت این رمز ارز افت خواهد کرد.
- میزان نوسان: سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز باید از بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال دوری کنند. نوسانات می‌تواند باعث شود قیمت کریپتو در‌عرض چند هفته بیش از 20 درصد تغییر کند. برخی آلت‌کوین‌ها می‌توانند به‌سرعت دو یا سه برابر شوند یا در‌عرض چند هفته بیشتر ارزش خود را از دست بدهند.
بازار سهام نیز مملو از سهام در‌حال رشد با نوسانات بالا است؛ اما این سرمایه‌گذاری‌ها، به‌ندرت با نوسانات کریپتو رقابت می‌کنند.
- مقررات: سهام یا اوراق بهادارعموماً توسط نهادهای رسمی در کشورها نظارت می‌شوند؛ در‌حالی‌که ارزهای دیجیتال توسط هیچ نهاد رسمی مورد نظارت و بررسی قرار نمی‌گیرند. ارزهای دیجیتال مبتنی‌بر مفهوم غیرمتمرکز هستند، که امکان تبادل ارزش از‌طریق اینترنت را بدون هیچ‌گونه واسطه‌ای فراهم می‌کنند. در‌واقع، جذابیت ارزهای رمزنگاری شده برای بسیاری ناشی از این واقعیت است که هویت فرستنده و گیرنده رمزارزها برخلاف سهام سنتی پنهان است.
- هدف: بسیاری از ارزهای دیجیتال به‌عنوان ارزهای دیجیتال تراکنشی طراحی شدند، به این معنی که قرار است نوعی وسیله‌ی مبادله باشند. از‌سوی‌دیگر، زمانی‌که شخصی سهامی را خریداری می‌کند، در‌حال خرید کسری از مالکیت کسری شرکت ناشر است. این در‌حالی است که وقتی شخصی یک ارز دیجیتال خریداری می‌کند، لزوماً مالکیت جزئی از بلاک‌چین را به‌دست نمی‌آورد. اگرچه پروژه‌هایی وجود دارند که ممکن است مالکیت جزئی و حق رای برای یک پروژه را نشان دهند؛ اما با‌این‌حال در بیشتر موارد، یک ارز دیجیتال به داشتن یک ارز یا کالا مانند طلا نزدیک‌تر است.
- فناوری: آخرین و مهم‌ترین تفاوت بین سهام و ارزهای دیجیتال، فناوری بلاک‌چین است که زیربنای همه ارزهای دیجیتال است. بسیاری‌از ارزهای دیجیتال، امکان افزودن برنامه‌نویسی را فراهم می‌کنند و ماهیت دارایی رمزنگاری‌شده را به «پول قابل برنامه‌ریزی» تغییر می‌دهند.
موارد استفاده دیگر را می‌توان بر‌اساس ارزهای دیجیتال خاص، مانند قراردادهای هوشمند و سایر کاربردهای DeFi، مانند Dapps (برنامه‌های غیرمتمرکز) ایجاد کرد. این در‌حالی است که تنها موارد استفاده‌از سهام، شامل افزایش سرمایه، جریان نقدی سود سهام و حق رای هستند.
سرمایه‌گذاری در ارز دیجیتال بهتر است یا بورس؟
پاسخ پرسش«سرمایه گذاری در ارز دیجیتال بهتر است یا بورس»، برای هر فرد، بر‌اساس استراتژی‌های معاملاتی و ترجیحات فردی تعیین می‌شود. منصفانه است که بگوییم در‌حال‌حاضر، هر دو بازار سهام و بازار ارزهای دیجیتال جذابیت یکسانی برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران دارند، زیرا هر دو دارای ارزش دارایی بالا و پتانسیل بازدهی قابل‌توجهی هستند.
با‌این‌وجود، این دو بازار تفاوت‌های ذاتی دارند که تعیین می‌کند سرمایه‌گذاری‌های خود را به کجا خواهید برد. از‌آنجایی‌که بازار ارز دیجیتال نسبتاً جدید است و کمتر از بازار سهام استقرار یافته‌است، می‌تواند نوسانات بیشتری داشته باشد و بر‌اساس تغییرات در احساسات سرمایه‌گذاران یا رویدادهای خبری، نوسانات قیمتی قابل‌توجهی داشته‌باشد. این می‌تواند پیش‌بینی محرک‌های رشد در بازار ارزهای دیجیتال را دشوار کند و فرصت‌های قابل‌توجهی برای سود و زیان ایجاد کند. به‌طور خلاصه، در‌حالی‌که بسیاری از ارزهای دیجیتال در سال‌های اخیر رشد قیمت قابل‌توجهی را تجربه کرده‌اند، سرمایه‌گذاران باید انتخاب‌های خود را به‌دقت ارزیابی کنند. ارزیابی کنید که چگونه سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال با تحمل ریسک شخصی و اهداف مالی شما مطابقت دارد. به‌یاد داشته باشید که سرمایه‌گذاری‌های سنتی همچنان می‌توانند بازده قابل‌توجهی داشته باشند.
قبل از سرمایه‌گذاری، موارد زیر را در‌نظر بگیرید:
- چقدر می‌توانید از دست بدهید؟ یک سبد سهام با پوشش خوب، گاهی‌اوقات می‌تواند خانه باثبات‌تری نسبت‌به سرمایه‌گذاری‌های رمزارز برای پول شما ارائه دهد.
- امیدوار هستید که چقدر سود به‌دست آورید؟ سهام عموماً می‌تواند بازدهی پایدارتری ارائه دهد، اما رمزارز به‌طور بالقوه می‌تواند سود بیشتری ارائه دهد.
- جدول زمانی شما چگونه است؟ نوسانات قیمت کریپتو ممکن است به شما کمک کند خیلی سریع‌تر از افق طولانی‌تر بازار سهام کسب درآمد کنید،. همچنین می‌تواند منجر به ضررهای کوتاه‌مدت قابل‌توجهی شود.
سخن پایانی
ممکن است بپرسید برای شما به‌عنوان یک سرمایه‌گذار، ارز دیجیتال بهتر است یا بورس؟ این بستگی به اهداف سرمایه‌گذاری شما دارد. ارزهای دیجیتال می‌توانند سرمایه‌گذاری خوبی برای سرمایه‌گذارانی باشند که به‌دنبال موانع کم برای ورود هستند و ریسک‌پذیری بالایی دارند. اما از‌آنجایی‌که بازار سهام توسط قرن‌ها قرار گرفتن در‌معرض بازار و تحقیقات پشتیبانی می‌شود، سرمایه‌گذاران مبتدی ممکن است با اطمینان بیشتری در آن سرمایه‌گذاری کنند.
