بحران در بیمه سینا با زیان ۱۵ هزار میلیارد ریالی

با بررسی صورت های مالی حسابرسی شده ،۱۵ هزار میلیارد ریال زیان بیمه سینا در سال مالی ۱۴۰۴ است. این شرکت در سال ۱۴۰۴ به ازای هر سهم ۲,۵۶۳ ریال زیان شناسایی کرده، در حالی که سال قبل ۳۵۷ ریال سود داشته است. 

به گزارش اقتصاد آزاد ، این زیان بیمه سینا چگونه ایجاد شده است؟ بر اساس صورت سود و زیان، مسئله اصلی از عملیات بیمه‌گری شروع شده است:

1. حق‌بیمه خالص حدود ۳۲٪ رشد کرده.
2. اما خسارت و مزایای پرداختی خالص حدود ۵۵٪ رشد کرده.
3. بنابراین خسارت با سرعت بسیار بیشتری از درآمد بیمه‌ای رشد کرده است.
4. نسبت خسارت خالص از حدود ۸۲٪ به حدود ۹۶٪ رسیده است.
5. در نتیجه بخش عمده درآمد حق‌بیمه، صرف جبران خسارت شده و حاشیه سود بیمه‌گری بسیار محدود شده است.
6. سپس هزینه‌های اداری، ذخایر و سایر هزینه‌های عملیاتی وارد می‌شوند و همین حاشیه محدود را هم از بین می‌برند.
7. درآمد سرمایه‌گذاری رشد خوبی داشته، اما برای جبران کسری ایجادشده کافی نبوده است.

طبق گزارش منتشرشده، شرکت در ۶ ماهه ۱۴۰۴ حدود ۱۰,۸۰۰ میلیارد ریال زیان داشت. در کل سال این زیان به ۱۵,۰۶۵ میلیارد ریال رسید. 

یعنی تقریباً:

زیان ۶ ماهه: ۱۰.۸ همت ریال
زیان کل سال: ۱۵.۱ همت ریال

پس حدود ۴.۳ هزار میلیارد ریال زیان دیگر در نیمه دوم سال ایجاد شده است.

این موضوع برای تحلیل «وسین» بسیار مهم است، چون نشان می‌دهد زیان فقط یک اتفاق یک‌باره در نیمه اول سال نبوده و در نیمه دوم هم ادامه داشته است.

 مهم‌ترین نکته: نسبت خسارت بهبود جدی داشته است.

درآمد حق‌بیمه خالص:

• ۱۴۰۳: ۱۰۲.۵ میلیارد
• ۱۴۰۴: ۱۳۵.۵ میلیارد
• رشد: ۳۲٪

اما خسارت پرداختی ناخالص:

• ۱۴۰۳: ۹۳.۱ میلیارد
• ۱۴۰۴: ۱۴۶.۶ میلیارد
• رشد: ۵۷٪

در نگاه اول این موضوع نگران‌کننده است، چون خسارت سریع‌تر از حق‌بیمه رشد کرده است.اما باید سهم بیمه‌گران اتکایی را کم کنیم:

• خسارت خالص ۱۴۰۳: حدود ۸۴.۰ میلیارد
• خسارت خالص ۱۴۰۴: حدود ۱۳۰.۰ میلیارد

در نتیجه نسبت خسارت خالص:

۱۴۰۳: حدود ۸۲٪
۱۴۰۴: حدود ۹۶٪

یعنی اینجا برخلاف برداشت قبلی ، نسبت خسارت در ۱۴۰۴ به‌شدت افزایش یافته و وضعیت خسارت شرکت بدتر شده است.این موضوع برای بیمه سینا مهم است . درآمد حق‌بیمه خالص ۳۲٪ رشد کرده، اما خسارت خالص حدود ۵۵٪ رشد کرده است.یعنی شرکت برای هر ۱۰۰ تومان حق‌بیمه خالص، در سال ۱۴۰۴ تقریباً ۹۶ تومان خسارت خالص داشته است.

این رقم خیلی بالا است.در سال ۱۴۰۳ این عدد حدود ۸۲ تومان بوده.بنابراین حاشیه امن شرکت در عملیات بیمه‌گری به‌شدت کاهش یافته است.

بنابراین قبل از سایر هزینه‌های فنی، اداری، ذخایر و… حدود:۱۳.۵ میلیارد تومان باقی می‌ماند.در ۱۴۰۳ این فاصله حدود ۲۲.۲ میلیارد تومان بوده است.یعنی حاشیه حاصل از عملیات بیمه‌ای کاهش پیدا کرده است.تقریباً از ۲۲.۲ میلیارد به ۱۳.۵ میلیارد رسیده؛ یعنی حدود ۳۹٪ کاهش.

با این حال وضعیت زیان‌دهی بیمه سینا از نظر عملیات بیمه‌گری در سال گذشته بدتر شده است چرا که  رشد حق‌بیمه خالص: +۳۲٪  در مقابل رشد خسارت خالص: +۵۵٪ است و نسبت خسارت از حدود ۸۲٪ به ۹۶٪ رسیده است. پس در حال حاضر نقطه ضعف اصلی سینا «خودِ میزان خسارت» نیست؛ بلکه سرعت رشد خسارت نسبت به رشد حق‌بیمه است.